短線王中王：準確捕捉股票買賣點

3.10V形的買賣點分析

　　1.V形反轉

　　V形反轉是一種劇烈的底部轉勢形態。它出現在跌勢中，股價在下跌了很長時間後又突遇消息麵利空，加速下跌，遠離密集成交區。當賣方力量消耗完之後，利好傳出，買盤迅速進場，一下子把股價推了上去，日線圖上留下一個“V”字形狀，這就是V形反轉。其形狀。

　　（1）出現在股價連續下跌或大幅下跌之後。

　　（2）下跌趨勢末期，受利空影響，出現恐慌性拋售，股價下跌速度越來越快，空頭能量得到極大宣泄，供給壓力突然消失，少量的買盤就可以令市價上升，低位買入的人立刻就有了獲利，獲利效應影響更多的人嚐試買入，於是股價在買盤遠遠大於賣盤的情況下快速回升，其形狀像英文字母“V”。

　　（3）V形底轉點的一兩個交易日有時成交量極小，有時成交量極大。成交量極大的情況出現時，常常代表最後的恐慌一下宣泄完畢，該賣的已經都賣了，此時可能是上漲的前奏。

　　V形底反轉雖然是很有上升潛力的形態，但它不容易操作，它隻給投資者一次買入機會。因為在短時間內暴漲給投資者研判的時間非常短，機會稍縱即逝，股指和股價在底部停留的時間極短，所以想在底部抄底幾乎不可能。因此，投資者可以在股價剛放量上漲時追漲買入。如果投資者已經報了買單，但因股價上漲速度過快沒能成交，則應堅決撤單，報更高價追入，不過要考慮股價已經達到的位置，太高了就要放棄買入。

　　2.倒“V”形反轉

　　倒“V”形反轉形態經常出現在股價一路持續上漲，很少調整或隻有微小調整，且股價在持續上漲的過程中又出現過價格跳空的市場中，先是股價快速上揚，隨後股價快速下跌。頭部為尖頂，就像一個倒寫的英文字母“V”字形狀。其形態。

　　（1）出現在股價大幅上漲或快速上漲之後。

　　（2）上漲的速度在末期越來越快，但很快漲勢便結束了，市場又以幾乎等同於上漲時的速度下跌，股價走勢的形狀像個倒置的“V”字。

　　（3）倒“V”字形反轉形態的轉勢點成交量特別大，許多時候甚至是天量。

　　倒“V”字反轉形態是一種暴漲暴跌的形態，人們常說的“股災”很多時候都用倒“V”字形來表現。

　　倒“V”字形態轉折點通常以關鍵反轉日或者島形反轉的形式發生。屆時市場陡然反轉，突然掉頭，令人措手不及，識別倒“V”形反轉時，可以借助K線理論中出現的反轉信號來幫忙。例如黃昏之星、射擊之星、吊頸、烏雲蓋頂、垂死十字等K線形態，都是明顯的頂部信號。由於倒“V”字形態反轉多發生在較短的時間內，所以這時短暫時間出現的反轉信號便派上了用場。另外還應結合短期上升趨勢線、移動平均線、成交量、乖離率等技術指標進行綜合分析判斷。

　　3.判斷“V”形和倒“V”形反轉的注意事項

　　（1）判斷V形反轉的注意事項。

　　判斷V形反轉還要注意以下問題：

　　(1)V形反轉後股價上漲要有成交量的支持，沒有成交量的支持，形態將不可靠。

　　(2)V形反轉引發的往往是一輪暴漲行情，投資者可以短線快速跟進，但要控製好倉位，而且要在操作中設好止損點和獲利平倉點。

　　(3)V形反轉必須有重大利好消息的配合，如沒有利好消息配合，V形不容易形成。

　　(4)有些股票在V形反轉的右半部分，股價連升幾日或更長時間後會產生回調，隻要回調不破30日均線，投資者仍可持股做多。

　　(5)V形反轉是股價由下降趨勢快速地反轉為上升趨勢，事先毫無征兆，中間也沒有改變趨勢。為避免因反轉過急而出現踏空情況，投資者可以結合趨勢線的支撐或阻力位置來確認形態的反轉信號，以期趕在反轉形成之前先下手買進。

　　（2）判斷倒“V”形反轉注意事項。

　　從該股的整體走勢來看，它形成倒V形反轉的可能性極大。首先，我們從圖中可以看到，該股已有了很大漲幅，且漲勢末期速度加快，就在股價加速上揚之時，卻出現一根上下影線很長的十字星，當日成交量“頂天立地”，高位出現長十字線是見頂信號，意味股價可能在此見頂回落。其次，在長十字線出現之後的第三個和第四個交易日，股價便大幅下跌，股價在高處的走勢已呈現出倒V字雛形。從這兩方麵看，該股走勢極可能形成倒V形反轉，短期內該股完全有可能快速大幅下跌。對於仍持有該股的投資者來說，目前應該抓緊時間減倉，如果該股往下跌破20日均線，中短期投資者最好清倉退出。該股後繼走勢。

　　(1)倒“V”形反轉由於發生在市場的頂部，其一旦完成，比V形反轉要劇烈得多，僅幾天或一兩個星期股價就跌去大半是常有的事。因此，投資者在發現手中的股票已形成倒V形圖形時應敢於殺跌。如果已經報了賣單，但由於下跌速度過快沒能成交，這時應堅決撤單，報更低價殺出。

　　(2)倒“V”字形的下跌，下跌時可以有大成交量，也可以無大成交量，無量空跌是倒V字反轉常見的一種情況。因為買盤極少，想賣的賣不出去，所以量才顯得小。

　　(3)倒“V”字形反轉還有一種變體叫擴展倒V形反轉。其形狀。在市場轉折後，馬上形成一個小平台。通常，小平台稍稍地斜向新趨勢的相反方向。當平台被突破時，趨勢反轉的過程也就完成了。投資者遇上此形態時應把股價向下突破小平台當做最後止損位。

　　即孕線形態，其中後一根線的實體較小，並且被前一根相對較長的實體包容進去。本形態的名字來自一個古老的日本名詞，意思就是“懷孕”。在本形態中，長的線是“母”線，而小的線則是“子”或“胎”線。

　　孕線形態與吞沒形態相比，兩根線的順序恰好顛倒過來。在吞沒形態中，後麵是一根長長的實體，它將前一個小實體覆蓋進去了。而在孕線形態中，前一個是非常長的實體，它將後一個小實體包容起來。在吞沒形態中，兩根線的實體的顏色應當互不相同。而在孕線形態中，這一點倒不是一項必要條件。無論如何，最終你會發現，在絕大多數情況下，孕線形態的兩個實體的顏色也是不同的。

　　與其他一些反轉形態相比，比如說錘子線、上吊線或吞沒形態等，孕線形態所構成的反轉信號通常不如它們重要。當孕線形態出現時，好像市場的刹車踏板被踩了下去，於是當前的市場趨勢就結束了，然後，市場常常轉入平靜狀態。有的時候，孕線形態也可能構成重大趨勢變化的警告信號――尤其是在它處於市場頂部的情況下。

　　孕線形態1結束了一段行情。從孕線形態l開始，市場形成了一輪拋售行情，孕線形態2又阻止了這輪下跌過程。孕線形態3表明，即使在孕線形態出現前市場並無明顯的趨勢，孕線形態也可能具有一定的參考價值。孕線形態3出現在無趨勢前提下。它的第一天是一根長長的白色實體，第二天是一根小小的黑色實體。

　　根據這個形態發出的信號，投資者可得出這樣的判斷：由第一天堅挺的白色實體所代表的上漲行情已經歸於失敗。此時此刻，市場正處在上下兩難的狀態。當市場收市於孕線形態3的高點以上時，才從這種猶疑狀態中解脫出來；隻有在市場解脫出來後，我們才能做出買進的建議。

　　在孕線形態4高高的白色實體之前，市場呈現出明顯的上升趨勢。當次日的小實體形成後，這個孕線形態就完成了。此外，這個小實體還具有另一方麵的疲弱意義：這是一根流星線（雖然它不是一個完美的星線，因為它的實體不在前一個實體的上方）。

　　3月下旬出現了一個兩K線的孕線形態，隨後形成的拋售行情一直持續到看漲錘子線為止。請注意，在這個孕線形態中，第二天的影線已經超出了第一天實體的範圍。這一實例證明，在孕線形態中，兩個實體的相對大小是至關重要的，而它們的影線的相互關係，則無須深究。

　　在5月7日和8日組成的看跌吞沒形態之後，市場形成了一輪劇烈的下跌行情。後來，本圖所示的孕線形態標誌著市場從下降趨勢向橫向區間的轉化。孕線形態孕線形態孕線形態投資者可以利用這一孕線形態的技術信號，判斷之前的下降趨勢可能已經結束了。如果據此采取恰當的交易措施孕線形態，則可以獲得一定的回報。在這個孕線形態出現後，這段跌勢就此罷休，市場轉入平緩的狀態。本例的孕線形態並不排除市場再度恢複為下降趨勢的可能性，這一點與任何底部反轉形態都是一致的。無論如何，這個孕線形態確實揭示了當前的市場狀態。具體地說，該形態告訴我們，至少在它出現的這個時刻，市場上向下的壓力已經消退了。

　　島形形態是急速上升或下跌的勢頭結束時，比較常見的一種反轉形態。當價格進入加速上升或下跌走勢時，不斷跳空上升或下降，常伴著一個消耗性缺口，而後造成一天反轉，反轉形態急速完成。

　　股價在經過持續上升一段時間後，某日出現跳空缺口性加速上升，但隨後股價在高位徘徊，不久股價卻以向下跳空缺口的形式下跌，而這個下跌缺口和上升向上跳空缺口，基本處在同一價格區域的水平位置附近，使高位爭持的區域在K線圖表上看來，就像是一個遠離海岸的孤島形狀，左右兩邊的缺口令這島嶼孤立地立於海洋之上，這就是頂部的島形反轉形態；股價在持續下跌過程中也會出現島形反轉形態，股價在經過持續下跌一段時間後，某日突然跳空低開留下一個下調缺口，隨後幾天股價繼續下沉，但股價下跌到某低點又突然峰回路轉，股價向上跳空開始急速回升。這個向上跳空缺口與前期下跌跳空缺口，基本處在同一價格區域的水平位置附近，使低位相持的區域在K線圖表上看來，就像是一個遠離海岸的孤島形狀，左右兩邊的缺口令這島嶼孤立地立於海洋之上，這就是底部的島形反轉形態。

　　（1）形成機理。

　　股價不斷地上升，使原來想在低位買入的投資者沒法在預定的價位吃進，持續的升勢令這批投資者難以忍受踏空的痛苦，終於忍不住不計價位地搶入，於是形成一個上升的缺口。可是股價卻沒有因為這樣繼續快速向上，在高水平明顯出現放量滯漲橫盤，說明此時暗中有著巨大的拋壓。經過一段短時間的爭持後，主力和先知先覺的機構大量出逃，股價終於沒法在高位支持，一旦下跌就引發市場信心的崩潰，出現缺口性下跌，下跌缺口之上套牢了大量的籌碼，股價也開始了漫長的下跌；股價在不斷地持續下跌之後，最後所形成的底部島形的市場含義和升勢時形成的頂部原理一樣。島形形態常常出現在長期性或中期性趨勢的頂部或底部，表示趨勢的逆轉。

　　（2）形態特征。

　　(1)島形的左側為上升消耗性缺口，右側為下跌突破性缺口，是以缺口填補缺口，這兩個缺口出現在很短的時間內，說明市場情緒化特征明顯。

　　(2)高位島形的頂部一般是一個相對平坦的區域，與兩側陡峭的圖形形成鮮明對比，有時頂隻是一個伴隨天量的交易日構成，這是市場極端情緒化的產物，其頂部開始成交量呈遞減狀，並且左側量為形態中的天量。

　　(3)底部島形反轉常伴隨著很大的成交量，如果成交量很小，這個底部島形反轉就很難成立。

　　（3）操作策略。

　　島形形態最佳的買賣點為跌破上升下降趨勢線和第二個缺口發生之時，因為在這之前無法確定發展的方向。

　　（4）研究要點。

　　(1)兩個缺口一般在同一水平價位上形成。

　　(2)島形前一缺口為消耗性缺口，而後一缺口為突破缺口。如上島形前一缺口為多方力量耗盡之缺口，而後一缺口為空方開始主導市場的空方突破性缺口。下島形前一缺口為空頭力量耗盡的缺口，而後一缺口為多方開始反攻的突破遲到缺口。

　　(3)成交量在島形形成期間十分巨大。

　　(4)兩個缺口間隔時間短則為1天，長則數周。