基金投資最常遇到的168個問題

第三節 開放式基金的投資有哪些策略？

　　（1）開始籌劃投資於開放式基金的準備。

　　如果你手上有了合適的資金，準備投資於基金，那麽在投資之前，需要做哪些準備工作？

　　①明白自己，了解個人需求。

　　在購買基金之前，先要花點時間作一下自我評估。一般來說要考慮四個問題：

　　收入支出情況：有多少錢可以投資？

　　首先需要考慮自己的財務狀況，例如目前的收入、開支、儲蓄以及額外的收入來源等。假如自己的財務狀況比較寬裕，能夠承擔較高的風險，應采取比較進取的投資方針。相反，就應當采取比較穩健的投資方針。

　　投資目標：為什麽要投資，對收益有什麽期望？

　　投資目標應該是根據自己的收入和支出情況確定的。人生曆程中會有不同的需要。現在如何？短期內如何？長遠又如何？無論自己投資目標是什麽，關鍵是要切合實際，這樣才能決定需要多少的回報。當然，如果希望投資能於一夜之間增長數倍，基金投資就未必能達到你的期望。

　　投資期限：估計可以投資多長時間？

　　如果投資期限較長，就要相對承擔短期損失的風險，同時預期實現長期較高的收益。反之，則應當進行較為穩健的投資。

　　風險承受能力：對短期內的大幅虧損如何看？

　　每一位投資者都需要了解風險與回報的關係，以及學習如何在兩者之間取得平衡。這個情況因人而異，因為它取決於每個人對風險的看法。例如，同一項投資策略，部分投資人會認為它穩健，但在其他投資人眼中卻過於進取。了解自己對風險的看法和態度，有助於自己製定合適的投資計劃。

　　②認識自己的投資選擇。

　　市場上的基金也有不同的類型，注意閱讀每種基金的基金契約、招募說明書或公開說明書，這些資料可以幫助了解基金的收益、費用和風險特征，從而判斷某種基金是否切合自己的投資目標。此外，還需要注意各隻基金的基金經理和基金管理公司的情況，從而對準備投資的基金有一個更全麵的了解。這些資料都可以通過報紙、基金銷售網點或基金管理公司的互聯網站得到。

　　③了解投資需辦理的手續。

　　開放式基金的買賣是很方便的，通常通過基金管理公司或代銷銀行的網點銷售。在投資前您需要通過閱讀基金契約、招募說明書及銷售機構的規定了解需辦理的手續，並準備需要提供的證件資料（例如身份證等），開立符合需要的銀行卡並存入足夠的資金。等將來條件成熟以後，還可以通過電話、自助終端、互聯網等更方便的方式進行基金買賣。

　　（2）購買開放式基金的最佳時機選擇。

　　①要想判斷短期大盤的走勢，選擇一個最佳的投資開放式基金的時機，是一件非常困難的事情，任何人也無法做出完全準確的判斷。

　　②相對來說，投資者綜合自己的財務狀況、資金來源、資金成本、投資規模等因素采取分批投資的辦法是一種較好的策略。但對於持有大額資金的投資者需要注意的是，由於大多數的基金公司對大額投資者有一定的費率折扣，投資者在考慮分批投資的策略時，還應該測算費率折扣對投資成本的影響。

　　③最後，從國外證券市場的走勢看，在何時進行開放式基金的投資對投資者的長期收益沒有太大的影響。

　　（3）證券市場下跌時的操作。

　　國外的研究表明，證券市場呈現一種波動中上升的趨勢，不管在證券市場哪個階段買基金，長期的收益基本沒有區別，投資者應把眼光放遠，不要局限於短期。