什麽是最好的基金?我們的答案是:合適自己的基金!
我們建議投資者在選擇基金的時候,在做篩選、比較的時候,應該牢記下麵六條注意事項:
了解評價一個好的基金管理公司應當使用定性與定量相結合的方法。
選對了基金管理公司,才能選擇好的基金。
選擇不同的基金和基金管理公司可以分散風險。
遇到疑惑及時向基金管理公司詢問。
密切關注您的基金管理公司,而不是僅僅看它的業績。
你所持有的基金和你的理財目標基本吻合。參照以上幾點,選擇適合自己的基金。
如何看待複製基金。
複製基金是基金持續營銷方式的一種創新,與基金分紅、基金拆分等都屬於營銷模式,主要是給投資者創造一種“低門檻”,更好地迎合投資者對低價優質基金的需求。
但是要注意的是:複製基金隻能說明它的投資風格和策略基本複製母版基金模式,而卻不一定能夠獲得和母基金相同的業績,畢竟它也是一隻新基金,這點請投資者要注意。
基金排名不能隻看收益。
由於基金運作的專業性以及相對封閉性,投資者與基金管理人之間的信息是不對稱的。隨著基金數量的大幅增加,越來越多的基金投資者根據基金評級機構的評級來作出投資選擇。正是由於基金評級這種類似裁判員的角色,基金評級的指導思想、研究方法對市場投資理念是深具影響的。我們認為,隨著市場的發展和投資者的不斷成熟,基金評級除了關注基金的收益以外,還要從投資者的各種投資需求出發,更全麵地衡量基金的管理能力。
由於風險承受能力、投資期限、收益要求各不相同,不同投資者的投資需求是不同的。即使是同一個投資者,在人生的不同階段,投資需求也不相同。正是由於投資需求各不相同,在基金市場和基金品種發展到一定的規模以後,單一指標的基金評級結果是難以適用所有的投資者的。需要從投資者的各種投資需求出發,設計不同的評級指標,提供投資者更全麵的參考。
投資者有追求絕對回報更高、收益更穩定、本金更安全和投資費用更低等投資需求。例如,投資者從回避風險的需求出發,會要求收益更穩定。再例如,從較長的投資期限看,投資費用會侵蝕相當部分的投資收益,所以投資者有追求更低的投資費用的需求。我們將這四種投資需求分別量化為總回報、穩定回報、保本能力和費用四項指標。
這四項指標對不同的投資者,重要性各不相同。例如,對於一個追求低風險的投資者,保本能力指標具有更高的重要性。而對於一個追求低投資費用的長期投資者,費用指標具有更高的重要性。
用這四項指標來衡量一個基金,比起僅僅看收益排名,能夠更全麵地了解一個基金的優勢所在。對於投資顧問來說,可以根據投資者不同的投資需求,為投資者選擇合適的基金,而不是僅僅推薦近期熱門的基金,避免大起大落的集中申購和贖回。對於基金管理公司來說,可以通過這些指標來凸顯某個基金獨特的優勢,而不僅僅是近期收益的高低,從而降低對基金短期業績的壓力。特別是通過對投資者需求的分析,可以將自己的產品細分,來吸引細分市場下不同的投資者。