（一） 美國夢的實現
          我跟大多數老留們一樣幾乎是兩手空空來到美國，這個不要緊，要緊是我比很多老留們晚來10年，比同齡人晚來5年。這個差距讓我吃了不少苦頭，首先是年齡大了英文不靈光了，學習，就業等各方麵處於劣勢。 這直接導致後來家庭收入上的巨大落差，長期以來收入偏低。為了維持中產生活水平，有很多年份沒有能力買足退休金。但是收入低不影響我們對生活質量的追求，曾經有朋友願意讓我們住他們的地下室，我們婉言謝絕了。 我們人窮誌不短，既然來到美國闖蕩，就要實現美國夢。
          夢想是美好，但現實是殘酷的， 收入不高，幾乎月月花光的月光族，怎麽才能實現美國夢呢？ 擁有自住房呢？
          買自住房要20%的首付，這要等到猴年馬月才能湊齊？ 一年存$5000, 20年才能存到10萬， 一年存1萬，也得10年。 都說買房後還要預留1年左右的應急款。那就要更多的錢，等更長的時間。怎麽辦？ 一邊無力買房，一邊房東年年長房租。正一籌莫展之時，不知從哪裏得知，可以做0首付， 或3-5% 首付貸款。 俺喜出望外，當即決定看房，買房。 終於在網絡泡沫捅破後的2002年買了自住房。美國夢實現了。
 
 （未完待續，下一帖：巨大的股票誘惑力）

 

（二）巨大的股票誘惑力
        上帖提到網絡泡沫，這就不得不提俺是如何混戰其中，最後被破滅的泡沫洪流所吞沒。
         那是俺剛來美國不久，還不是低收入月光族這麽還算體麵的次中產了，而是身無分文的窮光蛋，但那時環境相當寬鬆，就借了信用卡$2000。殺入股市，記得第一筆交易沒幾天就賺$200,也就是10%。 令俺非常振奮。 後來在2000年高峰時，賺到近100倍，近20萬也就不足為怪了。當時股票一天漲個10-20%都是家常便飯。好的幾天就翻倍。哪像現在？一天漲個1-2%就歡天喜地了。那時都有不想上班的念頭，覺得炒股會賺得更多，還好由於沒有綠卡，不能那樣做。不過好景不長。錢來得快，去得也快，還沒搞清狀況，就爆跌連連，一直跌了3年，直到外婆。股市這一課就這麽轟轟烈烈的上完了，交了昂貴的學費. 不過這學費交得很值，體驗了不一樣的人生，親曆和見證了這段瘋狂的曆史。以前一提到加州曾經的淘金熱，俺就想像如果我生活在那個年代，我會不會也來加州淘金呢？結果會是怎樣呢？現在好了，經曆了現代的淘金熱，結果啥也沒淘到.
          既然股市那兩三年都這麽遭糕，很自然的想到要先解決自住房問題了。實現美國夢後再玩別的吧.
          自住房買完後，新鮮了好一陣，還嚐試栽花種菜，可惜俺不是那塊料，非常失敗。最後覺得還是理財有點興趣。不過那時還沒聽說有追求財務自由一說，討論多的是除了自住房漲價外，就是股票了，很多股票故事在聚會中傳講，這些故事有成功的也有失敗的。令人惋惜也令人向往。特別是那些以小搏大的故事，長期持有賺過大錢的故事，深深地吸引著很多人包括我。雖然網絡泡沫破滅了，股市連跌2-3年，但大家對股票的美好憧憬還仍然存在，以前沒機會玩的，可以再玩玩，以前玩得不怎麽好的，像我，可以再試一試運氣。猛牛我就是在這種環境下，立誌在股市裏還要大幹一場。
  
  (未完待續，下一帖：猛牛炒股係統的建立)

 

（三） 猛牛炒股係統的建立
          為了在股市裏大幹一場，我也做了些研究，看了不少書，不打無準備之戰。給我影響最大和最深是 William  O'Neil 寫的《How To Make Money In Stocks》。也是我對股票分析的入門書。cup-with-handle chart pattern 給我印像很深，我在相當一段時間裏，思維就僵化在那裏了。下麵述說的頭兩年情況都是受此影響所致。正所謂成也蕭何，敗也蕭何。
          買了自住房後，囊中羞澀，隻剩不到6000塊，投3500到股票賬戶，大概從2002年底開始，到2003年底賬戶增值到3萬多。有10倍之多。策略是買熱門股，加馬金。當時運氣真是好極了。讓我再次覺得炒股致富的想法是可行的。         
           但是在2004年，俺想複製俺的2003年操作和成果時，結果虧損50%，證明成功不可複製，包括複製自己的成功。不過這房市經過2，3 年的暴漲使俺有機會refinance 套現$55000，並投入交易賬戶, 房貸月付增加不多，原因是利率走低，又能去掉PMI 保險。因工資也漲了點，月月花光的生活不受影響。
           2005年，本金多了，俺特別小心，股票交易不多。研究較多。第一套猛牛炒股係統因此建立完成。這個係統在戰略上采用FA， 在戰術上用TA但盡量多樣化，開了幾個賬戶，不同賬戶采用不同戰術。有追漲熱門股的，有接飛刀逢低買入的，有買來回振蕩的，有買價值股的，有買營收改善的，。。。等等。 2006-2007年按係統操作，效果不錯。2007年高峰時賬戶增值至近20萬。目前這個係統我已放棄，原因是多方麵的：要花錢買數據，交易太過頻繁一周多達幾十次交易，稅賦太重等等。
            2008-2009年，太嚇人了，俺不例外的虧很多。人的命都是天注定的，第一個20萬打水漂了， 第二個20萬遇到同樣的瓶頸，不過有了第一次經曆，知道不妙，這次就含淚斷臂求生，真的是含淚，沒有誇張，覺得運氣不好，天不助我也！在2008年爆跌之初，不計成本的清空所有股票。所以避免了再次外婆。 後來就專心研究，這樣第二套猛牛炒股係統就產生了，奇怪的是我一拿真金白銀去交易就虧，紙交就能賺，直接導致2013年大牛市沒有賺錢。
             這個係統，回測效果還特別好，20年時間就能趕上世界首富（你若不信的話，讓學數學的幫你算算，幾十萬開始，複利要不了特別大就能達到），但真實交易就虧，當時我就想可能是人各有命，富貴在天吧。命中不是大富大貴之人。不可強求，但這個問題必需解決，大富不行，小富即安， 應該可以吧？！所以第三套猛牛炒股係統應運而生。這個係統在戰略上和戰術上都采用FA，而且專注大盤指數，很好地解決了Scalability 問題。
             經過最近的反思，現在終於明白第二套猛牛炒股係統不work的真正原因了，因為第二套沒有一點FA的成份，是純TA的係統。是根據20多年來的TA 規律所建立。 當時我想，隻要過去的規律有一部份在未來再現，我就能成功，但是沒想到如果運氣不好，在成功的前夜就倒下了，後麵再大的成功也就與我無緣了。 而事實上，這個還真發生了，幸虧我及時地放棄了它。
              目前俺在使用第三套猛牛炒股係統，其主要特點是抓長期大行情。應該可以一直繼續做下去。
（未完待續，下一帖：常規交易賬戶的策略）

 

 

（四）常規交易賬戶的策略
              以前俺發貼子展示了我的賬戶從 2003到2016年 增長37倍，那是和S&P 500 對比的理論值。盡管各年回報是真實的，但本金是不連續的，所以37倍沒有反映實際情況。實際情況是這樣的：
               2009年以前，隻有兩筆投入：3500+55000=58500（如前所述），也沒取出。
               2009年以後，每年都會有投入或取出，有一年取出來買了個2nd home，其他年份有取出來交稅，買車，供孩子上大學交學雜費等等。俺是低收入月光族。錢不夠花啊！就拆東牆補西牆。如借出401K 錢去盡量買IRA，借HELOC 做短期投資， 借18個月的無息信用卡來投資（ 18個月的投資時間不算短了）。還有借學生貸款，personal credit， 等等。 能借到的都借。到期再還回去。
                              
               就這樣從2002年底到現在2017年，長達15年時間總共淨投入也隻有$9000,   但現在市值超過半米（如果2009到2012年間不抽出錢來應付大的開銷的話，現在一米應該沒問題吧？！）。這個回報不知道是多少，該怎麽算？  60倍？若要算上2nd 房子上賺的（頭款來自股票），加上已交的稅，這次又要往100倍靠攏了。人的命天注定，一點不假，又遇到第二個100倍了。說來也怪，我做什麽大事，都是第二次才能成功。比如首次工作也是去第二個給offer的公司。。。 嗬嗬，扯遠了。
       
               上麵講到的是我的常規交易賬戶，幾乎是從零開始的做到半米以上，中間還在股價很低的時候，還不得不抽出錢來應付大的開銷。不知道做地產該怎麽做，是不是能做得更好？當然得益於早些時候房價暴漲能refi 後給賬戶輸血$55000。多虧在房價高時拿出$55000出來，否則的話，就沒有這半米了，退休賬戶也會受到很大的影響，更多的年份無錢買足401K和IRA了。後來房子在水下時，房價，股價也都在底部，絕好的機會，但沒有錢，也從房子上借不到錢。 真是遺憾啊，不然的話，要早好幾多年就實現財務自由了。
 
（未完待續，下一帖：退休賬戶的策略）

 

 

（五） 退休賬戶的策略
          至於退休賬戶，盡量買滿，我的401K有80-90%的年份都買滿了。IRA 半數年份沒買(不要不信哦，收入低可在401K以外加買IRA的）。 因為月月光可以，但不能月月負，對吧？ 所以很多年份被迫放棄買IRA了。沒有錢真是啥也幹不了。 美國的法律很操淡，高收入不讓買IRA，低收入讓買，可是低收入哪有多餘的錢去買呢？ 特別是像我這樣的月光族呢？
           由於401K 的交易限製，加上沒有多餘的錢買 IRA ， 我就盡量買滿 401K ，然後從401K 裏借貸出來買 IRA。 比如，預計年末稅務已清的情況下，銀行隻剩$10000左右，但401K 還差1萬沒買滿，因為怕買滿了401K，銀行裏一分錢都不剩了. 實際上，沒必要擔心，這樣做更好：把這$10000放入401K， 減稅$3500。 再從401K 裏貸出 $10000, 放進IRA，又減稅$3500. 共計減稅 $7000，這個$7000 IRS 會直接打到你銀行賬上或Payroll少預扣稅，所以銀行賬上的錢相比之下，隻是少了$3000.。但是IRA裏卻多出了$10000 的炒股基金。很棒吧？！空手套白狼，賺了$7000。  月光族就這樣被逼上梁山，想出這招。不過這都要提前做好計劃！有人會說，放入IRA $10000 是要還的，還有，還錢的利息是雙重收稅。但是， 首先，我們要看到的是，資產總額是無形中多出 $7000.  這是退稅所致。另外，還利息到401K 裏的錢，的確是稅後的，以後取出是要再交稅一次（雙重收稅），但它的回報都是延遲交稅的。幾十年後的延遲交稅省的錢，將遠遠超出雙重收稅所多交的錢。這雖然隻是舉例而已，但俺確實常常這樣做。 有人擔心失業離職時，401K 的貸款還不上怎麽辦？ 這個不用擔心，若真的出現，有錢就還上，沒有錢，就算收入，因為已失業，若幾個月找不到工作，那年的收入不會高，稅也不會多。若馬上找到工作，收入就高了，雖然要多交稅，但這也是你最希望的，何樂而不為？
           我在準備使用第二套炒股係統前，把IRA一次性全部轉成 ROTH, 多交了不少稅。 因為當時看好第二套炒股係統，不想將來利潤巨大而多交很多稅（你想想，要成為世界首富，多誘人啊，那要賺多少啊？要交多少稅啊？嗬嗬，見笑了）。後來雖然第二套炒股係統被停用，但這種轉換還是很值得的。 這兩年的利潤非常豐厚，翻了好幾翻，將來取錢都不用交一分錢稅。這裏我想強調一下，在資本積累時，要盡量的加大積累的速度，不要考慮將來的稅率如何，現在的稅率如何，先把稅錢省下再說，十鳥在林，不如一鳥在手到達一定規模再考慮將來如何避稅。
           對於401K本身，因為交易受限製，所能做的不是很多。但是意想不到的事總會發生，感謝主，去年失業換工作，俺有了機會把401K 轉出到IRA，這樣就可以正常交易。 我就先轉了10萬出頭來拭拭。不巧的是，我還沒有完全查清楚全部轉出來的利弊和決定要怎麽做，恰遇總統選舉風波，俺當即全部買入（後來股市暴漲，也沒機會把401K全部轉出來了，在低位買進股票了）。目前市值30萬左右，不到一年獲利近20萬，接近200%的年回報！（ 嗬嗬，20萬是猛牛的特別數，俺常常遇到20萬）。 唉，當時為什沒有全部轉出來去買呢？ 不過這是後話，沒有後悔藥吃。但有一點是再次肯定了的，那就是有錢好辦事，隻要你抓住機會，有錢就可以再生錢。如果沒錢，機會擺在眼前也白搭！ 就像在2009-2012年的那段不堪回首的日子，大家都在低位買入，追加投資，我百般無奈，不得不在低位賣出，然後望底興歎。    
（未完待續，下一帖：財務自由後的體會）

 

（六）財務自由後的體會
        經過漫長15年的努力，作為低收入月光族的我就這樣通過股票提前了十幾年就實現了財務自由，甚慰。
        目前大約有1/4資產在房產上，3/4在證券裏。平均每年 Portfolio Income 已是現在俺年日常開銷的1.5倍，可以說財務自由了，有選擇不上班，也不炒股的自由了。俺說的是平均，是曆史的市場平均，不是俺的平均，俺的曆年平均是市場平均的3倍左右，更不是俺這幾年的平均。這幾年很特別，兩年資產就翻了一倍以上（80-90%左右的貢獻來自股票）。神速啊！所以我說按曆史的市場平均，就是因為俺深知俺自己的這種速度不可持續。
         我財務自由後的第一個體會是建立信譽相當重要，人可以沒有本錢，但不能沒有信譽。 有了信譽就等於有了本錢，因為有人願意借錢給你，如銀行，親戚，朋友 。。。 等等。 這樣就可以空手套白狼了（2016年8月在投壇我發過貼子 《房子上，有不少人空手套白狼。我今天就破例售售股市裏怎麽套白狼》）。 投壇很多大佬，在做地產初期，就是這樣做的，就是這樣靠借錢起家的。投資股票也一樣，投資道路都是相通的。這個我也是後來才體會到的，剛開始時，銀行主動送（借）錢給俺，俺不敢要，後來才明白，隻要銀行敢送，俺就敢接！ 嗬嗬。
         我的第二個體會是投資股票要有耐心，你用做地主的耐心，來對待股票投資一定會成功。這就是所謂財不入急門，欲速則不達！
          我的第三個體會是賺到1000萬並不難，難的是有能賺1000萬的本錢。俺一直為沒有本錢而傷腦筋。我相信大家也能從前麵的帖子裏感受到了我過去的痛苦和煩惱！巧婦難為無米之炊。沒米，啥也做不了。能不煩嗎？
           目前看來，如果不退休而繼續工作的話，這樣以來本金不會減少而且會有增加，1000萬應該不是那麽遙遠了，更不隻是夢想了。
           我的第四個體會是在資本還小的時候，要勇於承擔高風險，華兒街名言，高風險對應高回報。要敢於以小搏大。原因很簡單，你本來就相當於一無所有，失去的還是一無所有。成功了，你有了經驗，可以更上一層樓，失敗了，你用最小代價，學到了無價的經驗教訓，為將來的成功打下了堅實的基礎，正所謂失敗乃成功之母。 但是，隨著資產增加要逐漸降低風險。減少或停止融資買股票。俺目前隻有正常房貸和很少量的長期低息學生貸款，其他短期債務如信用卡（10萬），HELOC（10萬），Personal credit （2萬），高息學生貸款（10萬），親朋借款（7萬），車貸（1萬）。。。 等等全部還清了。

 

（未完待續，下一帖： 股票經驗的總結）

 

 

（七）股票經驗的總結
              古人雲：蜀道難難於上青天，今天還那麽難嗎？水陸空四通八達。 炒股也一樣，過去很難，現在相對容易多了，在資訊方麵，在交易方麵，在分散風險方麵，在資金運作方麵都有了長足的進展，甚至可以說有天壤之別。當今的股市波動率很低，個人認為很大的一個原因就是大量的ETF交易，大大的降低了股市波動率，熱錢追逐明星個股，大打折扣。 ETF 現在是很多人的主要工具。俺曾經付過上萬的年交易費，現在每年幾百塊就是由於不再炒個股。幾十萬刀的單子，隻花幾塊錢交易費。嗬嗬，好像有點跑題了，言歸正傳，俺覺還沒過時的股票經驗總結如下：
             (1) 要建立完善的快捷的資產流動通道。這個通道貫穿 銀行 （checking account），證券公司，房產（HELOC），信用卡，401K， IRA， ROTH。以便及時抓住機會，比如，股市暴跌，你就可以提前買入 IRA， 不一定要等到第二年報稅時的3，4月份再轉錢到IRA（最近的一次就是2016年一月）。 股市虛高時或利息較高時，股市獲利非常有限，這時要還清所有欠款，如上帖所說俺目前短期債務已清。              
            （2）在恰當的時機，如果利息或手續費低（最好低於3-4%），就多借錢，能借多少就借多少，多種渠道，多種方法。實際上就是向地主看齊，利用杆杠，但不要用MARGIN， 因為這不在你掌控之中，很容易在黎明之前倒下。但無論如何，時機最重要！我前兩年用的無息信用卡，提現費是2-3% 為期18個月，相當於1.3-2.0%的年利息，跟白送錢給你一樣。現在的提現費是5%，股市又那麽高，油水不大，嗬嗬。俺就不玩了。
            （3） 要盡量買足401K和IRA，這裏不僅僅是稅的問題，而是第一桶金的問題，是能不能盡快有足夠資金來運作的問題。假如一年存1萬，五年存5萬，加上投資又免稅，5年後就是7，8萬了。 你若交稅，一年隻能存6千5， 10年存6萬五，加上投資收益和交稅，10年後才有8萬。8萬來得太慢太晚了吧？！晚了整整5年，延遲了整整一倍的時間！！ 好的投資，5年又翻一翻了。
            （4） 要關注經濟的周期和多數大公司的整體經營狀況。不要受媒體誤導和單一事件影響。
            （5） 要建立自己的炒股係統。一開始就要考慮大資金運作，不要老停留在遊擊戰上，要為指揮千軍萬馬做準備。俺以前的ID 是長纓在手，第一套炒股係統在大千上叫蒼龍股票係統，很成功，曾在大千股壇上每周薦股，叫蒼龍股票。 當時，有不少網友批評，俺的選股交易量不大。現在看來他們的批評是對的。就是沒有scalability. 這也是後來停用的主要原因之一。
             （6） TA 是炒股的啟蒙老師，引導你對股票的分析認識，但啟蒙老師不大可能成為你拿世界冠軍的教練。很多人抱著TA不放，這等於抱著小學老師不放一樣，前途堪憂。要想成功，必須有自己的東西。這就是所謂要青出於藍而勝於藍。不過，俺還真常常懷念小學老師，也懷念TA，特別是讓俺用TA賺10倍的年代。所以現在還時不時的用小錢按TA玩玩。
             （7） 我常說地產是富人玩的，股票是窮人玩的。在錢不多的情況下，隻有股票才能快速帶你走出經濟困境的。當然，運氣是第一，因為做任何事都需要好的運氣。
願上帝賜福各位。
（全文完）