火爆老頭_文學城博客

昨天看到有同學問機器交易對市場的波動有什麽影響，這也是老頭一直希望了解的內容。趁著昨天晚上和今天有點閑時間，老頭做了一點研究，現將結果總結如下：

第一，在平常狀態下，HFT增加流動性，減少bid-ask差價，所以應該減少波動性；

第二，在大變動的時候，HFT會加大波動性，主要是因為單向的極端運動，導致機器交易共振，從而加大波動。另外，HFT總是企圖在大的訂單到來之前搶跑，所以更加加大價格的變動。

由此看來，未來如果發生大的變動，vix一天的變化幅度可能會曆史最大大很多；同時，在絕大多數的時候，vix都應該比曆史數據要平緩不少。根據這個，大家可以看看自己該如何行動了，希望對各位有幫助。等將來掙到錢了，別忘了給老頭買一點酒啊。

如果大家希望自己學習，老頭把資料貼出來，你們可以喝點酒後自己看，看看老頭的總結是否合理，是否簡潔。