天然氣從3/4達到最低點1.5元後幾乎就是一路走高,上周五更漲到2.98元。這原因主要是:
1。四月份出現多次來自北極圈的寒流,使得中北和東北部四月份的氣溫如3月份的寒冷和下雪。而5月中到整個6月份的氣溫又偏熱,接近正常7月份才會有的氣溫。這是讓天然氣在這段期間消耗量比5年平均更高的主因。7月份開始,全美氣溫平均開始接近正常,隻是稍微偏熱。西部偏冷,而東部偏熱。南部從德州到佛州偏熱。
2。德州南部4-5月份淹水,使得天然氣的產量減少。這減產是暫時的。
3。兩次發生天然氣廠爆炸事件。這讓炒家借題發揮,把本來已經下跌的天然氣炒得更高。
4。天然氣價格跌至2元以下時,價格比煤炭還便宜。使得發電廠選擇更多的使用天然氣發電,又省錢又方便。然而這造成了煤炭在發電廠裏堆積如山。發電廠為了確保供應不斷,一般都有長期購買煤炭的合約。這表示未來發電廠會被迫使用更多的煤炭來發電。再說天然氣目前在2.75元以上,已經比同等發電量的煤炭價位高出20%-33%,對發電廠來說,經濟效益最重要,在不違法的前提下,盈利比環保更重要。
昨晚EIA出爐的詳細報告,天然氣日產量從上周的72.3BCF增加到73.5BCF, 平均消耗量從上周的72.5BCF減少到69.8。天然氣的庫存剩餘應該是72.1BCF。 俺估計下周的庫存增加會在(66,75)之間,如果是沒有異常的話。這是利空!
U.S. natural gas supply - Gas week: (6/30/16 - 7/6/16)
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Average daily values (Bcf/d):
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this week
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last week
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last year
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Marketed production
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81.0
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80.0
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82.1
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Dry production
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73.5
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72.6
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74.1
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Net Canada imports
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6.4
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6.5
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6.1
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LNG pipeline deliveries
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0.2
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0.2
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0.2
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Total supply
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80.1
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79.3
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80.4
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U.S. natural gas consumption - Gas week: (6/30/16 - 7/6/16)
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Average daily values (Bcf/d):
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this week
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last week
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last year
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U.S. consumption
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59.1
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61.5
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58.1
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Power
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32.3
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34.0
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30.1
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Industrial
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19.5
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19.6
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19.5
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Residential/commercial
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7.3
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7.9
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8.5
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Mexico exports
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3.7
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3.7
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3.2
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Pipeloss fuel use/losses
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6.4
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6.8
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6.3
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LNG pipeline receipts
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0.7
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0.4
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-
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Total demand
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69.8
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72.5
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67.7
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10/31/2016年天然氣的總庫存量應該會在4000-4250BCF之間,若未來是偏向4250BCF的一端,就是很利空,價格會在2.5元/MBTU以下。若是偏向4000BCF, 也是曆史新高,未來價位大概維持在2.5-2.9元之間。
從技術麵分析來看,7/5日天然氣的MACD交叉了,表示短期走勢改變方向,要往下走。然而會跌多少,就要看未來的庫存增幅是否高於50BCF或低於40BCF。若是低於40BCF, 可能不會跌,天然氣的價格會在2.65-2.8之間波動。若是高於50BCF,就會走出2012年天然氣走勢的格局,2012年從7-8月份,天然氣增幅平均在30BCf以下。
1BCF有占多大的空間呢?1BCF= 1000ft*1000ft*1000ft, 高度大概是上海或北京的時髦大樓(1060ft)。換成公尺1000ft=304.8m.
黃金從年初以來大約有超過200億美元的淨買入,這是不正常的。會購買黃金的隻有炒家,對衝基金和少部分的基金。其它的財團/企業機構很少會投資黃金的,以百分比來說,金價的漲幅不算大。目前黃金炒作已經太超過了,多頭資金已經太擁擠了。如果未來沒有出現更大的危機,黃金要繼續上漲不容易,“避險”的借口已經用爛了。今天的非農就業數據很強勁,若是未來沒有向下修正,代表經濟增長會加速!因為增加雇傭是企業看好前景最積極的表現!另一方麵,根據CNBC向大公司主管的調查,超過75%認為Brexit對美國和歐洲的經濟影響不大,幾乎可以忽略。隻有對英國本身的經濟有很大的影響。所以,像著名炒家George Soros 原本宣稱Brexit會造成歐盟3年內瓦解,後來見機不對,也趕快改口說希望大家支持歐盟,讓歐盟更堅強。
所以Brexit若真的影響有限,或實際影響延後至2017年以後,退歐談判啟動也不知何時才開始,這樣未來6個月可能不會看到對歐美經濟的影響。Brexit的炒作應該會沉澱,甚至消失。在這情況之下,金價要繼續上漲,似乎沒有任何推動力。炒家和對衝基金的資金不會做長期的投資,尤其是當可預見的盈利不大時,熱錢將流出做更有效的炒作。
昨天GLD(最大的黃金ETF)減少了近4噸,雖然還不夠大,若是未來可以持續看到庫存減少,而且有意義的減少,就可以確定炒家可能要撤離了。
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非農數據比預期的要好得多,市場預期175K,公布的數據是285K! 盤前大盤期指大漲,估計近期股市標普500指數可能突破2035點,創新高!做空的必須非常小心!
FAZ暫時不要買進!等更低到36.5-37時再入場抄底!
DGAZ7.0-7.3可以買進,停損在6.9元!短期目標是8.02-8.3元。
DUST現在可以在6.0-6.2買進!停損在5.9元。DUST的目標價是7元!
看股市大盤的走勢,未來幾天應該會創新高。所以SVXY/XIV可以考慮買進。SVXY在53.7-54之間可以買進!停損在53.3。目標是60元以上!
SVXY/XIV的特性:
如果股市維持穩定,上下波動不大,即使未來兩周大盤指數沒漲多少,SVXY還是會快速上升!有可能兩周後就到65元!
回複 'babyfatface' 的評論 : SVXY還可以買,可以追高!
回複 'SkatingEmma' 的評論 : FCX買進價可以提高到10.8。俺覺得FCX未來幾天應該可以到11.5-12元之間。
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7/11 今天不發新博文。可以在低下繼續發跟貼討論。
今天標普500大盤指數創新紀錄是毫無懸念的,如俺上周說的!然而今天開始是第二季度財報季節的開始,AA雖然已不在道瓊指數內,還是被拿來當著一個季度財報的好壞的參考。如果盤後Alcoa(AA)的財報不好,明天大盤可能要下跌。目前大盤還是很樂觀,AA盤前漲了1.3%,上周漲了共6%,表示市場看好AA的財報,應該不會出大意外。然而AA上漲的空間應改很有限。ER之前,俺認為最好不要買,風險很大,除非有很可靠的消息。
Dow Transport上周形成死亡交叉,技術麵是非常利空。根據傳統道瓊的理論,如果運輸板塊下跌,道瓊指數最後也會跟著下跌,因為經濟不可能太好。這是目前需要留意的。也有人說,運輸板塊不好主要是美國航空公司的股價下跌,原油上漲所造成的。
7/11跟貼補充:
回複 '秋涼好個天' 的評論 : 基本麵繼續支持原油上漲,但是空頭做空的意圖明顯。所以今天若是UWTI到27元以上,應該要先賣出50%,特別是倉位重的!
回複 '秋涼好個天' 的評論 : 南海局勢不穩定,但中國備戰不足,目前還沒有開戰的意圖,應該會采取忍,除非美國太平洋艦隊挑釁的太過分,發生意外。任何國際事件都對原油利多。俺不曉得空頭做空的目的,之前是因為假設Brexit會帶來全球大股災和經濟衰退。
目前Brexit基本上還沒對經濟造成任何影響。若是有其他的恐怖攻擊,破壞油井的事件發生,對原油是利多。也許會改變空頭MM轉向做多!
回複 '獨步溪頭' 的評論 : FCX的目標價已到,可以賣出50%-80%,隻保留部分到12.2。 (上周4定的目標區是11.5-12.0,買入價10.3-10.5,周五買入價提高至10.8)
回複 'ACME99' 的評論 : FAZ今天可以設36-36.5買進。停損在35.8。
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