美國的經濟危機這次主要是次貸危機引爆的，美國的金融界尤其是信貸業現在是個什麽情行？可以用“小心翼翼”來形容，甚至過分到吹毛求疵的地步。 舉個例 : 幾年前買房子，你收入夠高信用夠好的話， 一分錢頭款都不用放，就可以買到房子。換言之，你貸的是百分之一百的款項。如果你收入不夠高，卻存款夠多，付得出房屋的百分之二十的頭款，那麽貸款公司根本不查你的收入，就讓你貸到那百分之八十的款項。

現在呢，貸款公司有著種種新的規定，為我們做了十多年的貸款經紀今天已是我們的朋友，他感歎如今工作越來越難做。不僅是買房貸款難，即便是重新貸款， 一樣限製重重！

最近看到市場上有很多不錯的房子在賣，我們去看了一些，對其中一間非常感興趣 . 因為東部不去了，手頭的一些現款便想用來做房產投資，可是，萬萬沒想到貸款經紀朋友對我們說他沒有把握可以為我們貸到款！

首先，今年五月份有個新規定，對那些已有房產的還想投資房產的人有了更嚴格的規定，細則我不知，具體落實到位就是我們所有的房產中的貸款額，他們全部算作你的負資產，這樣一來我們的負資產就可觀了！事實上，出租房屋的貸款額不應該算成房主的負資產，因為有房租抵消，但那是以前！我被告知現在不一樣了！再問經紀朋友那種隻要付百分之二十的頭款就可以隨心所欲的貸款，他回答：“那也是曆史了！”

其次，我們看中的房子的物主把一個分開的車庫重新改建成一個獨立的一房一廳的姻親房。我們也是看中這點，覺得父母來了住很方便。但是屋主改建是沒有申請許可證。這種類似的無許可證的改建，以前根本不算事兒， 現在卻成了貸款公司拒絕貸給你款的最大借口！

我們的一個朋友最近也是去投標銀行拍賣屋，最後聽說他們用全部現金才標下那間屋子！價錢當然是極便宜的。

總之，現在房產市場上，便宜貨很多，除非你有比你想像足夠還多的現款，才有可能撿到便宜貨！否則，投資房產，貸款比以前難上加難！

但是房產市場在回溫是不爭的事實，房價還沒有回升，所以， 如今是買進的好時候。現在仍是“買主的市場”（ Buyer’s Market ），所以，若想賣房套現，應該等到“賣主的市場”（ Seller’s Market ）時出售容易且價格滿意。

因為房客的變故和貸款經紀的建議，我們也想過賣掉出租的房子，在現在居住的小城趁低買進一間大屋。房子上市兩周看得人絡繹不絕，卻沒有出價的買主。在放回出租市場後，很快就有好幾家感興趣，這個周末，在我們度假前，我們決定與一家簽約出租了事！ 所以現在很多人在房屋市場中晃蕩，都不確定房價到底了沒有，一旦大家紛紛進場，房價的回升是必然的。

我之所以從金融、企業和房地產方麵來論證我“經濟觸底”的推斷，是因為在次貸危機發生之前，美國金融、房地產業的利潤總額占美國企業利潤總額的 40% 以上；美國標普（ S&P ） 500 強企業的總利潤中有 25% 到 35% 是由金融和房地產業務產生的。

有一種說法美國的每一次金融創新都創造出新的“虛擬資本”，而這些新虛擬資本距離初始借款人貸款更遠了一步，虛擬性越發增強。長年累月積累下來，帶動了美國整個經濟的虛擬化。次貸危機背後的是美國房地產和金融市場萎縮！與此同時，次貸危機也導致美國的信貸市場大幅萎縮。

2008 年美國貸款發放總額為 7640 億美元，遠低於 2007 年的 1.69 萬億美元，越來越多的銀行更願意持有現金。這就是為什麽當你可以用現金去投標銀行拍賣屋時，你的機會大大增加並且可以得到很好的價格。但是，房產價格的下滑， 很多時候又是由於該地區銀行拍賣屋的增多。這當中，連環效應！今年初，摩根、花旗和美國三大銀行業巨頭同時宣布，一共削減了原先給予企業的 1.5 萬億美元信貸額度。

表麵上看，次貸危機是由房地產市場下滑引起的。但事實上，次貸危機的發生並非事出偶然，其背後折射出美國經濟的過度虛擬化，以及增長模式逐步演變成為“虛擬資產創造依賴型”的經濟發展模式。其根本原因在於黃金非貨幣化之後，美元國際貨幣的地位使得美國政府和人民均可以大規模透支和借債，從而催生了美國金融資產規模迅速擴大，也使得美國虛擬資產的價格 ( 包括房地產和股市 ) 不斷上漲。

反過來，美國的金融創新意識和技術又使得美國居民和企業均可以方便和快捷地從賬麵的資產增值中直接套現消費，房地產和其它金融資產的增值一度成為美國人消費的“自動取款機”。 很多美國人在房產增值的時候都會從中取出“ Equity ”用去買車度假享受生活，相對來說我們中國人很少這麽做，反而會在手中現金多餘的時候把房屋貸款付掉一些。但是，對大多數美國人來說，房產的增值， 無疑是給了樂於超前消費的他們一個太好的借口，一個自動取款機！

也正因為美國核心經濟被虛擬化了，而虛擬經濟又是高度自由化市場經濟的必然產物，它的恢複也必須在高度自由化的環境中才能夠實現。這一基本規律決定了政府對虛擬經濟的幹預作用相當有限。總之，市場經濟的規則隻有兩個字，那就是“供”和“求”。任何政府幹預和人為的限製都不會起到決定性的作用，最終仍需要靠市場供求關係的自我調節才能趨於穩定！

美國經濟的階段性由來已久，這是由美國的市場經濟所決定的。從來市場就能夠自我調節。這次的次貸危機到金融危機再到全麵的經濟危機，仍是其市場調節的結果，美國政府再想如何救世都作用不大，還不如等著市場最終調節回來！而現在的情況似乎市場波動的曲線已然到了最低點。

經濟觸底了，你同意嗎？

全文完