第八篇 非注冊投資賬戶（股票、債券、基金等）
在加拿大，政府提供的各類退休金（如OAS、CPP/QPP等）和個人注冊退休賬戶（RRSP、TFSA等）的給付都是固定或公式化的。 而非注冊投資賬戶則相當於我們的現金賬戶，是每月補充退休收入的活水。
非注冊投資賬戶裏的資金可以用於多種投資形式，包括：
- 定期存款（GIC）
- 股票（STOCK）
- 房地產指數信托基金（REITs）
- 基金（Mutual Fund）
- 可交易基金（ETF）
- 銀行憑證（Notes）
- 債券（Bonds），包括聯邦、省、市政府債券、公司債券，或在加拿大投資平台上合規購買的全球債券
- 黃金及貴金屬指數
- 數字貨幣
- 投資房產
但是在臨近退休或已經退休的加拿大人中，有近一半屬於厭惡投資風險的群體。 他們可能因為對投資市場不熟悉，或曾在投資中虧過錢而不願冒險。 這類人通常會將大部分退休資金放在低風險或無風險的工具中，如儲蓄賬戶（Savings Account）、定期存款（GIC）或政府債券（Bonds），以獲取穩定但較低的利息收入。
加拿大退休族資金配置概況（截至 2024–2025 年）
1?? 總體趨勢：非常偏好安全型產品
- 根據 RBC（加拿大皇家銀行）2024 年退休調查，
超過 52% 的退休人士表示他們主要關心本金安全 ，而不是高報酬。 - 約 40–50% 的受訪退休者把主要資產放在儲蓄賬戶、GIC（Guaranteed Investment Certificates）或現金等價物。
（來源：RBC Retirement Myths & Realities Poll 2024）
2?? 近年 定期存款（GIC） 熱潮
- 自 2022 年起，利率上升後，GIC 回報達到 4–5% 區間，
退休族及50歲以上投資者成為最大買家群。 - 加拿大投資基金協會（IFIC）數據顯示：
2023–2024 年間，GIC 持有量增長超過 30%，其中超過一半投資者年齡在 55 歲以上。
（來源：IFIC 2024 年投資行為報告）
3?? 典型退休組合範例
多數理財顧問指出，加拿大典型退休組合（保守型）大致如下：
|
資產類別 |
占比（平均） |
|---|---|
|
GIC/ 儲蓄賬戶 / 現金 |
35–50% |
|
債券（含政府債券） |
25–35% |
|
股票 /ETF/ 配息基金 |
20–30% |
這意味著大約一半以上的退休儲蓄被放在幾乎無風險資產，主要是 GIC 與儲蓄賬戶。
4?? 心理與風險態度
- 加拿大退休族普遍「害怕市場波動」：約 63% 的人認為“失去本金比賺不到收益更可怕”。
- 許多退休家庭選擇 在 RRSP 轉成 RRIF 後，仍持有大量 GIC 或現金，並僅提取政府養老金（OAS、CPP）作為生活費。
（來源：CIBC Retiree Report 2023）
總結
|
指標 |
比例 / 結論 |
|---|---|
|
有超過一半退休者偏好本金安全 |
≈ 52% |
|
退休儲蓄放在儲蓄/GIC/現金的比例 |
約 40–50% |
|
GIC 購買者中 55 歲以上的比例 |
超過 50%。 |
|
GIC 增長速度（2023–2024） |
+30% |
|
典型退休組合中保守資產占比 |
60–70%（含債券、現金） |
|
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|
（（續）
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