近期，六大國有銀行及多家股份銀行陸續下架五年期大額存單。財聞梳理發現，工商銀行（601398.SH）的App端已不展示五年期大額存單，僅剩的三年期大額存單（20萬元起存和100萬元起存）年利率僅為1.55%。股份行方麵，比如招商銀行（600036.SH）的App端已不展示三年期、五年期大額存單，目前僅剩的一年期、兩年期大額存單，年利率僅為1.4%。
然而，儲戶想將資金轉移向以“高息攬存”著稱的中小銀行，如今變得也不再是好的選擇。財聞發現，多家中小銀行近期也陸續宣布調整或取消五年期定期存款產品。先是土右旗蒙銀村鎮銀行首家公告取消五年期定期存款產品，隨後又有梅州客商銀行等多家宣布下架五年期定期存款產品。
在中長期存款逐漸“消失”的背景下，儲戶的目光正轉向“更多投資”。央行發布的《2025年第三季度城鎮儲戶問卷調查報告》顯示，2025年第三季度，傾向於“更多儲蓄”的居民占62.3%，比上季低1.5個百分點；傾向於“更多投資”的居民占18.5%，比上季高5.6個百分點。
具體來說，第三季度居民偏愛的前五位投資方式依次為：“銀行非保本理財”“基金信托產品”“股票”“債券”和“非消費型保險”，選擇這五種投資方式的居民占比分別為36.0%、26.4%、17.2%、14.8%和11.1%。
居民存款正在搬去哪裏？中國企業資本聯盟副理事長柏文喜向財聞指出，從居民的儲蓄意願下降、銀行理財規模重新擴張、債基與國債“秒光”、保險年金高增、黃金ETF持續流入等信號來看，居民中長期資金正沿著“國債—債基—理財—保險年金—實物黃金”五級階梯外溢。
關於居民關心的低風險投資組合，上海首席經濟學家金融發展中心首席基金研究院執行副院長楊曉東對財聞表示，居民可考慮的替代性低風險資產配置方向包括儲蓄國債、銀行短期大額存單與結構性存款、現金管理類理財產品以及銀行理財子公司的中短期封閉式產品等。
楊曉東還建議了多元化低風險投資組合的參考配置比例：30%至40%財富可以購入儲蓄國債（鎖定長期利率），20%至30%的資金可購買銀行1至2年期大額存單或短期理財，20%至30%資金可選擇現金管理類理財（T+0或7天持有），剩下的10%至20%就選擇中短期封閉式銀行理財（400天左右）產品。
