複星45.3億元拍下沱牌舍得集團70%股權

來源: 第一財經資訊 2020-12-30 22:47:26 [] [舊帖] [給我悄悄話] 本文已被閱讀: 次 (5913 bytes)

舍得酒業(600702.SH)的新歸屬終於落定。

12月31日上午,經過很短時間的報價,複星集團就以45.3億元的價格,擊敗遂寧興業投資集團等對手,競得天洋控股集團有限公司(下稱“天洋控股”)所持沱牌舍得集團70%的股份,也成為舍得酒業的新東家。在業內看來,5年前複星集團就曾參與過沱牌舍得集團股權的爭奪,而近兩年複星集團在酒業領域也投入頻頻。


當天上午,遂寧市聚鑫拍賣有限公司對接人王家全告訴第一財經記者,本次拍賣采取線下拍賣的方式,沒有網上直播。而據在拍賣現場的人士透露,整個拍賣過程非常短暫,很快就分出結果,但現場並未公布結果。

隨後蓬溪縣人民法院官網公布了拍賣結果,拍賣一事公布後,先後有省內外20多家單位谘詢和查詢資料,但最終參與拍賣的隻有3家單位,經過27輪競拍,競買人上海豫園旅遊商城(集團)股份有限公司最終以成交價45.3億元競得標的。

截至第一財經記者發稿時,ST舍得(600702.SH)股價為93.23元,上漲3.66%,而豫園股份(600655.SH)則快速拉升至漲停,股價為8.89元。

天洋控股收購舍得是在2015年8月,當時天洋控股經過203輪的競價,以每股23.51元、總價38.22億元競得沱牌舍得集團70%的股權,從而間接持有舍得酒業29.91%股份。如今45.3億元的收購價格,比當年並沒有高出太多。

天洋控股創立於1993年,是涉及文化產業、消費品、科技產業、金融投資等產業的大型控股集團。

當時天洋控股拿下舍得的時機剛剛好,經曆了2013年到2015年的行業深度調整,白酒的估值在低位,而從2016年開始,國內白酒行業呈現快速複蘇的狀態,舍得酒業也快速增長,2019年,舍得酒業實現營業收入26.5億元,並擁有16億的貨幣資金。

2019年來,資金偏緊的天洋控股也把目光盯向了資金充裕的舍得酒業。

2020年8月19日舍得酒業公告稱,天洋控股及關聯方非經營性占用舍得酒業資金,2019年度累計金額約為21.6億元,2020年累計金額約為18.5億元。截至2020年8月19日,舍得酒業尚未收回資金本息約為4.75億元。

在12月29日ST舍得的公告中,遂寧市公安局也曾公布了部分資金占用的情況。

2018年6月,舍得酒業與天洋投資、沱牌舍得集團共同對天贏鏈保理公司增資3.5億元,後者主要為供應鏈上遊供應商應收賬款保理業務,同時加強舍得酒業的應付賬款管理。然而在實際運營中,資金需求方均來自天洋控股及其關聯公司,截至2020年11月19日,天贏鏈保理應收天洋控股及其關聯方的保理款餘額約為 4.05 億元(天贏鏈保理全部資金)。

此前,天洋控股曾約定在9月19日前償還欠款,但未能如期實現,11月27日,舍得集團二股東射洪縣人民政府收回了對沱牌舍得集團的控製權,並推動針對天洋控股持有沱牌舍得集團股權的司法處置程序。

在拍賣之前,業內對接盤方也有諸多猜測,包括華潤集團、複星集團、川酒集團都被認為是潛在收購者。

其中呼聲最高的是華潤集團,後者屬於大型央企,擁有零售、啤酒、電力等多個領域的業務,並在2018年2月通過旗下公司華創鑫睿51.6億受讓山西汾酒11.45%股權,成為山西汾酒的戰略投資者。

不過沱牌舍得集團70%的股權最終花落複星集團也並不讓人意外。2012年上一個白酒低穀時,複星集團就曾多次試圖進入白酒行業,但一直未能如願,2012年和2014年複星的曖昧對象分別是湖北石花酒業和順鑫農業,2015年,複星集團曾參與沱牌舍得集團的股權爭奪,而且當時接盤呼聲很高,但最後也未能成功。

近兩年複星集團在酒業方麵投入頻頻,2017年底,複星國際以27.22港元/股的價格,接手朝日集團持有青島啤酒17.99%的H股,成為青島啤酒的二股東;2020年5月28日,又以18.36億收購了金徽酒約30%的股份,並之後進一步增持至38%。

白酒分析師蔡學飛告訴第一財經記者,複星集團力壓本地資本,拿下天洋控股所持的沱牌舍得集團的股份,說明前者在白酒領域的投入非常堅定。複星集團顯然在酒業領域有一個大戰略,此前收購金徽酒,是希望利用白酒補全其消費業務布局;而此次收購舍得,則有意利用舍得全國名酒的身份,來強化其酒業板塊的知名度。

值得注意的是,對於天洋控股而言,拍賣股權所得款項是否能拿到也還是個未知數。

香頌資本執行董事沈萌告訴第一財經記者,無論是沱牌舍得集團的控製權還是本次拍賣,都完全掌控在射洪縣政府手中,因此股權拍賣的所得很大程度也會被政府用於處置天洋控股的各種糾紛。

根據企查查信息顯示,天洋控股所持沱牌舍得集團的股權,被河北省廊坊市中級人民法院、北京市第二中級人民法院、四川省遂寧市中級人民法院、湖南省長沙市中級人民法院等申請凍結。