不少朋友可能會注意到，基金實際淨值更新時，和看到的淨值估算不一致，覺得很疑惑。難道真的像有些人說的那樣，是基金公司偷吃麽？
首先我們先把基金淨值和基金估值兩個概念先理清：基金淨值由基金公司發布，指當前交易日基金總資產經過基金合同中規定的各類成本和費用等調整後，算出的每份基金份額的單位淨值。一般基金公司會在交易日結束後的晚上提供，是真實準確的，而投資於海外市場的QDII基金會T+2公布淨值，所以時間較晚。
淨值估算由基金銷售機構發布，通過各種模擬來預估今天淨值漲幅，通常在盤中實時更新。由於基金銷售機構不是實際基金的管理人，無法了解基金公司當下的實際持倉情況，所以一般都是以公開信息(主要是各個時點公告中的持倉)配合一定模擬手段來預測的。通過定義我們就可以明白，雖然基金銷售機構都在盡力提升估值的準確度，但是實際上仍然會有各種原因，造成淨值估算結果和實際公布的淨值不同。那麽為什麽估值和淨值有差異呢。
因為基金公布的數據僅僅是季度末那一天的情況，在之後基金的持倉股票可能發生了變化，但是在估算基金淨值的時候還是用的季報公布的股票，而這些信息是實時不會同步給基金銷售機構。所以肯定不會完全一樣。也就是說，隻要基金經理進行了調倉操作，那麽淨值估算就會不準確。
淨值估算有時會用到一定的模擬手段，但是這些模擬手段和基金實際運作肯定不同，所以很顯然的也會有誤差。而且由於各個基金銷售平台用的模擬手段有時也不同，所以不同銷售機構給出的淨值估算也有很大概率是不同的。那既然不準，為什麽要有淨值估算呢？它有什麽參考意義嗎？
因為有的朋友希望能在合適的價位上買到基金，雖然基金一般是未知價格申購贖回，但還是希望有一定的參考指標協助他做出投資判斷。為了滿足這部分客戶的需求，銷售機構做了淨值估算功能，希望能給到有需要的客戶做一個參考。但是他們通常會加上僅供參考的提示。
由於基金估值是按照以往的數據(如季報，年報等)來估算的，而實際中基金經理可能調倉，因此距離上一次報告公布的時間越久，基金調倉的可能性越大，基金估值就可能越不準確，與基金淨值的偏差越大。可能會出現基金估值上漲/下跌。
