謝獅山關於空頭的帖子，我很重視反方的看法

首先說的是我看好 AI， AVGO 和 GOOG 是我拿了多年最大的holding。 前兩年還進了 NVDA， AI基建， ANET 等。上幾周的調整加了 META，APP， RELY， STRL， PRIM，IESC。 正因為大量的投入在AI有關的公司上， 所以空方的說法對我很重要，以免進入投資誤區。

空方關於 NVDA  循環投資，代收款 等指控，可能要 aloevera 這樣的專業人員來看。不過我認為宇宙第一大公司作假的可能很小， 但是玩玩 會計技巧是可能的，就看投資人怎麽看了。

我更看重的是折舊。我同意三心同學的，2-3 年有點誇張，5-6 年應該比較合理。那麽什麽樣的公司受影響最大呢？AVGO / GOOG 自製 TPU，似乎關係不大。AI基建給錢就建，算力迭代對他們很可能是利好， 更多的新數據中心建設和舊的翻建。我覺得影響比較大的是算力輸出公司， 像 ORCL 現在做的，到底能有多少回報前景不明， 這也是我要避免的公司。

一家之言， 僅供參考。