QCOM宣布進入AI芯片 大漲15%

QCOM宣布進入AI芯片 大漲15%
準備ER後決定是否買點

高通（Qualcomm）的AI芯片與博通（Broadcom，AVGO）的AI芯片確實存在競爭關係，尤其是在AI加速器、自定義AI處理器和數據中心市場中。兩者都是半導體巨頭，正通過AI芯片搶占市場份額，但競爭焦點有所不同。以下是詳細分析：

1. 競爭背景

高通的AI芯片：高通的新AI芯片（如AI 200和AI 250係列，預計2026-2027年上市）主要針對AI推理（inference）和邊緣計算優化，基於其Hexagon NPU（神經處理單元）技術。它們適用於數據中心、服務器機架和邊緣設備（如手機、汽車、IoT），強調低功耗和高效率。高通正通過收購（如Alphawave Semi，價值24億美元）和夥伴關係（如與沙特HUMAIN合作建AI數據中心）擴展到數據中心市場，旨在挑戰現有玩家。
博通的AI芯片：博通專注於自定義AI處理器（ASICs）和網絡組件，如Tomahawk 6交換芯片（102 Tb/s吞吐量），主導AI基礎設施市場（市場份額約70%）。它為 hyperscalers（如Google、Amazon、Meta、OpenAI）提供定製芯片，用於AI訓練、推理和數據流動管理。博通的AI收入在2025財年預計增長46%，並與OpenAI合作開發專用芯片機架。
兩者在AI芯片市場被視為直接競爭者：高通正“試圖在自定義AI芯片市場分一杯羹”，而博通目前是主導者，但高通的進入可能加劇競爭。 市場分析顯示，AI芯片總機會達600-900億美元，博通雖領先，但高通的移動AI經驗和數據中心擴張使其成為新興威脅。

2. 競爭領域

數據中心和自定義AI：這是核心戰場。高通的AI芯片係統可填充完整液冷服務器機架，支持多達72個芯片協同工作，直接挑戰博通的自定義ASICs。博通為OpenAI等提供網絡和計算集成，而高通通過收購增強高速連接能力，目標是降低AI推理成本。
邊緣AI和設備端：高通在手機/汽車AI（如Snapdragon平台）更強，博通則在無線芯片（如iPhone組件）麵臨高通競爭，但博通的AI焦點更偏基礎設施。
整體AI市場：兩者均受益於AI熱潮，但博通的AI後端（數據中心基礎設施）更強勁，高通的前端（消費設備AI）更靈活。X平台討論也指出，高通收購Alphawave Semi將“加熱AI半導體競爭”。
3. 競爭影響

股價與市場反應：博通股價過去一年漲114%，高通漲55%，但高通的AI芯片公告（如2025年10月27日新係列）推動其股價大漲15%。 分析師認為，高通在AI芯片投資中“略勝博通”，因其股息收益率更高（2% vs 1.2%）和移動AI優勢。
挑戰與機遇：博通麵臨高通等新進入者壓力，可能導致定價權減弱；高通則需克服軟件生態（如與NVIDIA CUDA競爭）和整合風險。 整體而言，競爭推動創新，但博通短期主導， 高通中長期潛力大。
總結

高通AI芯片與博通AI芯片的競爭是真實的，尤其在數據中心自定義處理器領域，高通正積極追趕博通的市場領導地位。這反映了AI芯片市場的多元化：從NVIDIA/AMD的GPU主導，到博通/高通的ASIC/NPU競爭。